本辦法所稱矯正機關，指監獄、技能訓練所、看守所、戒治所、少年觀護 所及少年矯正學校；所稱收容人，指矯正機關之受刑人、學生、受處分人 、被告、受戒治人及收容少年；所稱犯罪被害人，指犯罪被害人保護法規 定之犯罪被害人。
本基金之用途如下： 一、擴充及改良各項作業設備之支出。 二、銷貨、勞務成本之支出。 三、收容人因作業或職業訓練致受傷、罹病、重傷、失能或死亡之補償金 。 四、依法提撥補助、獎勵之支出。 五、收容人技能訓練之支出。 六、補助收容人及其家屬醫療、教育及生活照顧之支出。 七、補助犯罪被害人及其家屬醫療、教育及生活照顧之支出。 八、管理及總務支出。 九、其他有關支出。 前項第六款及第七款相關補助規定，由本部另定之。
本基金之收支、保管及運用，應設法務部矯正機關作業基金管理會（以下 簡稱本會），置委員十五人至十九人，其中一人為召集人，由本部部長派 員兼任之；其餘委員，聘請臺灣高等檢察署檢察長、本部矯正署署長、中 央主計機關代表一人、學者專家二人至四人、矯正機關首長二人至四人兼 任及就本部或本部矯正署業務相關人員遴選派兼之；任一性別委員不得少 於三分之一。
本基金為增加收益，得購買政府公債、國庫券或其他短期票券。